今年4月银监会要求P2P网贷不能逾越四个边界：一是要明确平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。辨析真伪P2P，关键要知道你的钱在谁手里。对于大众来说，存钱在银行，取钱也在银行。但P2P的迷局就在于看不透自己的资金流向，是否有中间人在操作，存取资金是否通过第三方支付？

辨别的办法其实很简单：当你把钱存入第三方支付后，如果回款不是第三方支付直接回款，或者是由某平台代为回款，更有甚者是某个人账号回款，那么就可能存在资金池风险。还有一个更简单的方法：一般资金池模式为了提高资金流入速度，会至少安排两个第三方支付渠道。而资金托管模式下P2P平台除了托管第三方支付机构外，无法增加支付渠道。所以，一旦P2P平台有了至少两个第三方充值通道，基本上可以判断是资金池模式，有潜在资金风险。

“正规P2P平台应该是一个‘中介’，平台对资金没有任何干预，让投资人的资金流向与投资人投资意愿相一致，第三方支付机构能够对交易进行约束和监督。”安宜投联合创始人马光表示，其采取的是委托第三方支付机构汇付天下全程管理，资金流转不经过平台，平台也没有权限支配资金。

那么，融资性担保公司又是什么角色呢？前不久，陆金所率先提出“去担保化”，一石激起千层浪，业内人士指出，陆金所“去担保”的实现是依托平安集团的强大背书，并不适用于其他P2P平台；因为国内并没有成熟的征信体系，第三方担保的引入一定程度上增加了投资人的信心。“P2P平台去担保是未来的发展方向，但不是现在。”安宜投联合创始人兼CEO杨浩表示，P2P作为类金融行业，风控是核心所在，真正靠谱的是借款项目有足额抵押，平台自有强健的风控体系。“就像传统金融，你去银行买理财产品，既没有担保，连利率都不保证，但这才是正常的金融逻辑；但要知道的是‘高收益低风险’这种天上掉馅饼的事并不靠谱。目前，由于平台风控能力参差不齐，而经过政府机构认可的融资性担保机构是一个非常好的信用证明，对投资人是一种保护。”杨浩指出，真正靠谱的模式是三赢，即借款人通过足额抵押获得贷款，平台提供中介服务后收取信息服务费或者相关中介类费用，投资者获得比传统理财渠道高的回报。