来自银率网最新数据显示，2月份人民币理财产品平均预期收益率4.14%，较上月下降0.08个百分点，延续下跌趋势。银行理财收益跌破4%，股票基金收益“告负”，存款利息跑输通胀……面对下滑的理财收益，普通投资者该如何打理手中的钱？

理财市场收益率下探

“现在一年期存款利息低至1.5%，把钱存银行跑不赢通胀；买银行理财产品，收益率不足4%；买基金产品，收益一片惨淡。真的不知道该怎么理财了。”上海白领陈晨发现无财可理，钱“砸”在手里了。

据中央国债登记结算公司发布的《中国银行业理财市场年度报告(2015)》显示，2015年封闭式理财产品的加权平均年化收益仅为4.69%，较2014年的5.06%明显下滑。

而近期融360发布的数据显示，2016年以来银行理财产品收益率继续下滑，最近一周下降至3.92%。随着市场流动性的宽松，未来收益率还将进一步下探。

银率网数据显示，2月份商业银行累计发行3651款理财产品，较1月份减少29.22%。华宝证券分析师李真预计，2016年银行理财规模增速可能继续减缓。

基金收益也在缩水。据上海证券数据显示，在刚刚过去的2月份，由于A股波幅较大，除债券型基金外，其他各类基金均为负收益。股票型、混合型和指数型平均净值收益率分别为－2.30%、－1.12%和－1.96%。本月基民手中握着的股票基金仅有19只取得正收益，单月下跌超过5%的就有17只。

银率网分析师闫自杰表示，一方面，2016年货币政策灵活稳健情况会延续下去。另一方面，从去年下半年开始，债务违约、汇率波动等事件频频发生，资产端的整体风险上升，优质资产的议价能力提高，加上目前低利率的环境，银行理财在市场上越来越难寻找高投资回报率的稳健资产项目，收益下行不可避免。

投资收益缩水 百姓如何理财

“在目前的低利率环境下，银行理财投资回报率不太可能出现大幅回升。不过，一季度是银行传统的旺季营销时间，存款、理财、客户的新增和留存依然是考核重点，据此预计3月底之前银行理财产品收益率大概率地维持小幅波动的平稳走势，投资者可重点关注这一时期一些股份制银行和大型城市商业银行发行的产品，收益相对较高。”闫自杰说。

在基金类型中债券型基金是不错的选择。数据显示，近一年来债券型基金平均累计收益率达到7.81%，上月净值小幅上涨0.21%，表现优于银行理财和宝宝类基金。

但上海证券基金分析师王博生认为，基金赚钱效应仍在，短期机会或更多的处于结构性行情中，投资者可以根据自己的风险偏好选择相应的基金，同时根据市场行情相应调整。

同样随着全球宏观经济增速放缓、美元加息缓行、金融市场动荡，资本纷纷涌入黄金避险，黄金再次成为市场宠儿。眼下，纽约商品交易所黄金期货价格徘徊在1260美元／盎司附近，今年以来累计涨幅已接近20%，是目前表现比较好的大类资产。实物黄金市场也再次“焕发生机”。

专家建议，黄金作为避险资产具有一定的保值功能，可适当配置。不过，对于金价的后续走势市场仍存较大分歧。国际机构瑞银集团近期“唱空”黄金，认为金价高企局面不可持续，宜尽早获利了结。

面对当前理财市场缺少短期获利产品，专家建议，不能过于关注短期理财，要做长远打算。

闫自杰建议，作为相对稳健的资产配置渠道，银行理财等固定收益产品依然是较好的选择，并且理财产品期限越长收益也越好。

“天上不会掉馅饼” 警惕高收益诱惑

“最高年化利率达16.2%”“国资背景、保本保息”……在一些城市的街头和社区，类似的宣传屡见不鲜。

“几乎没有一款理财产品可以同时做到超高收益、超低风险，还能灵活存取，如果遇到类似宣传，消费者就得仔细甄别。”北京汇佳律师事务所律师邱宝昌提醒，要加强信息的公开透明度，确保消费者充分知情。

市场人士认为，在传统渠道理财收益下降的情况下，互联网理财、贵金属投资、P2P网贷等新型理财产品的平均预期相对较高很有吸引力，近年来，这类社会融资机构迅速增加，滋生了不少风险和问题。公开资料显示，2015年我国金融犯罪案件频发，P2P、融资担保等领域非法集资犯罪呈井喷式爆发，比上一年增加48.8%。

专家提醒，投资理财要根据自己的风险承受能力来选择产品，警惕高收益的诱惑，强调风险匹配。投资理财不可盲目跟风，一定要了解投资平台及产品等相关信息，相信“天上不会掉馅饼”，把握投资机会，守住自己的“钱包”。记者王淑娟、王原