中国经济网北京4月1日讯 (记者 张桔 ) 随着近年来内地公募基金行业的飞速发展,基金公司旗下基金只数迅速增加,其中产品多的已经奔向了百只大关,但在追求速度的同时可曾想过质量如何呢?
近期,内地基金公司基金2015年年报密集发布,公募基金行业去年旗下基金的整体利润情况浮出水面。从统计结果看,大型基金公司们自然凭借数量优势而在总利润榜上独占鳌头。
不过,中国经济网记者做了另一项统计,如果计算去年全年旗下单只基金的利润,则按照东方财富CHOICE数据的结果来看,来自上海的兴业全球基金排在了第一位。
兴全中邮华夏囊括三甲
早年间,内地的公募基金发行实行的是每家配给制,一年每家只有五个宝贵的发行指标,后来为了鼓励创新,基金的创新类产品不占用5个发行的名额,再后来随着新基金发行实行审批制,遍地新基就如雨后春笋般涌现了出来。
来自万德资讯的统计表明,当地内地基金公司旗下基金数量出现显著分化:五家基金公司旗下的基金已经超过了90只,它们分别是:广发基金95只、博时基金93只、鹏华与易方达各92只,南方90只。而目前规模排前两位的天弘与华夏基金则似乎稍逊一筹,分别只有47只和65只。
稍早前,内地某位知名基金分析师曾经公开倡议:“新基金发行实际上也该搞一次供给側改革。”基金业内人士对中国经济网记者表示,实际上新基金的发行速度也体现了不同基金公司的思路不同,有的基金公司追求新基金的发行速度,盈利模式主要依靠多发产品来收取不菲的管理费,其很可能造成的后果是旗下产品的良莠不齐;而有的基金公司则追求口碑,力图发一只做好一只,争取在人力有限的情况下脚踏实地地逐一发展,避免新品打开后份额大量流失造成恶性循环的多米诺效应。
在基金只数多寡不均的背景下,基金公司旗下去年全年所有基金利润分化显著。来自东财CHOICE数据的统计结果表明,截至去年年底,内地基金公司中按照利润合计排在首位的是华夏基金,公司在当年的利润合计为4993759万元,而排在次席的是嘉实基金,公司在当年的利润合计为4728106万元;而“3”字头的基金公司则总共有3家,按照当年的利润合计来排序则分别是汇添富基金、广发基金和易方达基金,三家在2015年的利润合计分别是3873112万元、3571657万元、3247518万元,从当年利润合计来看,华夏、嘉实、 汇添富、广发、易方达排在了前五的位置。
而记者拿到的天相投顾的统计也显示,华夏基金以509亿元的整体盈利成为去年赚钱最多的公司;嘉实、汇添富、广发和易方达旗下基金整体盈利也都超过300亿元,排名靠前,共有28家公司基金合计盈利超过100亿元,前五位的排序没有变化,只是具体的数字有所差异。
但令人惊讶的是,如果按照每家公司旗下单只基金的平均利润来算的话,排在首位的则是上海的兴全基金。CHOICE数据显示,截至去年年底,兴全基金旗下的单只基金平均利润为11.2997亿元,而排在第二位的是中邮基金,其旗下单只基金的平均利润为9.3914亿元;排在第三位的则是华夏基金,其旗下单只基金的平均利润为8.7610亿元;排在第四和第五为的分别是汇添富和嘉实。
同时记者注意到,排在这个榜单第六到第十位的是光大保德信基金、天弘基金、华商基金、中欧基金、诺安基金。这其中除去天弘基金是近年来一直排名靠前的公司外,其他几家也很少出现在排行榜的最前列。有趣的是,兴全和光大保德信是这份榜单中旗下基金数量最少的,分别只有16只和18只。
九家公司单只基金平均收益为负
无独有偶,万德的统计也证实了兴全基金拿到了这项排名的冠军。统计结果显示,2015年全年兴全基金公司旗下基金为持有人累计赚取收益180.78亿元,平均单只基金盈利10.63亿元,在103家可比公司中排名第一,也是唯一一家单只基金盈利达到两位数的基金公司,行业平均水平仅为2. 66亿元。
在接受中经网记者采访时,有基金业内人士指出,实际上这项统计也有考虑欠妥的地方,举例来说某家基金公司在年底成立了两只新基金,这两只基金当年实际上还没有发挥任何作用,将其也一并加入到分母中统计存在问题。
但正如任何一项统计都有失之偏颇的地方,暂时忽略新基金成立时间早晚的问题,在这份榜单中九家基金公司的单只基金平均收益为负,它们分别是中原英石基金、华润元大基金、富国基金、九泰基金、鹏华基金、安信基金、富安达基金、中融基金、申万菱信基金。值得注意的是,成立时间不长的新沃基金在这份榜单中都实现了正收益。
具体来看这九家公司,鹏华和富国在其中的资历最老,两家公司旗下分别有86和66只基金,而中原英石只有1只基金。中国经济网记者还注意到一点,与中原英石成立时间相近的红塔红土不在负收益的榜单中,红塔红土是如何做到不在负榜单之列的呢?
根据相关的统计,去年红塔红土是管理费收入增长最快的基金公司之一,该公司旗下共有3只基金产品,调整后管理基金份额合计20.25亿份,管理基金资产合计21.63亿元,管理费用合计2535万元,去年管理费实现了超过6000%的增长。不过,实际上该公司旗下基金2015年是处在规模缩水的状态,新发了两只基金导致管理费增速猛,从而产生了多米诺效应合计利润高才是公司脱离负榜单的直接原因。
三项费用情况曝光
同时,来自choice数据的统计也一并曝光了基金的托管费、管理费、客户维护费。
基金托管费,是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。比如银行为保管、处置基金信托资产而提取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取,目前通常为0.25%,逐日累计计提,按月支付给托管人。此费用也是从基金资产中支付,不须另向投资者收取。从统计的结果来看,天弘、华夏、易方达三家巨头基金公司的托管费排在前列,其中居首的天弘基金达到了569828万元。
而实际从管理费来看,也是一番强者恒强的光景。分公司看,共有33家公司管理费超过5亿元,更有15家公司超过10亿元,其中,华夏基金、易方达基金、工银瑞信基金、天弘基金和嘉实基金等五大公司管理费收入均超过20亿元大关,分别达25.65亿元、23.98亿元、22.44亿元、21.8亿元和21.2亿元。这五大公司合计管理费收入达115亿元,占基金公司总管理费收入的24%。富国基金、汇添富基金、南方基金和广发基金管理费收入也都在15亿元以上。管理费收入最高的十大公司合计达195.4亿元,占基金总管理费的41%。相比而言,有42家管理人去年管理费收入不足1亿元,其中,有13家管理费收入不足1000万元。
如果看基金的客户维护费,实际上去年花费最高的两家是易方达和汇添富两家,其中前者达到了44817万元,而后者则是达到了43363万元。当然提到基金公司的费用,就不得不提到销售服务费中的尾佣。 从各家公司尾随佣金占管理费的比例看,中小型公司和新公司明显较高。其中,九泰基金的0.22亿元管理费收入中,支付给渠道的尾随佣金高达0.14亿元,占比高达61.58%,在所有基金公司中最高。方正富邦基金、富安达基金和创金合信基金尾佣比例也均超过50%,意味着一半的管理费交给了渠道。在规模较大的公司中,华商基金、富国基金、诺安基金和工银瑞信基金尾佣比例较高。
2015年早已过去,2016年股市风云变幻,愿各家基金公司披荆斩棘,一路走好!