羊城晚报记者 刘薇

在农业银行于3月最后一天交出2015年业绩“答卷”后，包括四大行在内的16家上市银行中有10家发布了2015年年报。虽然市场早有预计业绩会大幅下滑，而实际的数字仍令人吃惊。以四大行为例，净利润增速全部在1%以下，真正进入了“微利时代”。不过赚钱能力仍然惊人，2015年四大行共赚8660.36亿元，相当于日赚约24亿元。股份制银行中除最早披露年报的平安银行净利保持10%以上的增长外，其他大多数银行也都呈现个位数增长。

四大行交出近十年最差业绩

在持续了多年高增长之后，四大行交出了近十年最差业绩，净利润增速均进入“0字头”。五大行中交行是唯一一家增速超过1%的银行。股份制银行的情况也不算乐观，除平安银行净利润增速达到10.42%外，其他银行都在10%以下。如招商银行净利润增速在3.19%，民生银行在3.51%，这还算较为居中靠前的。

监管部门数据也显示，截至2015年四季度末，商业银行当年累计实现净利润15926亿元，同比增长2.43%，这已是商业银行连续第四年净利润增速下降了。不过从绝对数来看，银行业还是众多行业中的“赚钱能手”。

中行行长陈四清在业绩发布会上感慨道：“银行现在赚钱非常不容易。”不过他认为这是“非常正常”的，商业银行不可能在经济下行，又要支持实体经济降低利息，风险也在加大的情况下，利润还在高速增长。建行行长王祖继甚至直言，2016年的盈利目标争取是“正增长”，可见“压力之大”。

净资产收益率最低13%

对于银行业绩的大幅下滑，恒丰银行研究院执行院长、中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼教授认为，银行业利润增速放缓早在意料之中，但如果据此说明银行盈利能力严重下降也不客观。“商业银行仍然具有较强的盈利能力，利润在持续增长，放缓的只是增速。这也是经济新常态在银行业的正常反映。”他表示，当下，不少企业经营面临困境，不良贷款上升较快，吞噬了银行的不少利润。“这其实是银行体系为全国经济下行和产业转型升级在买单。”此外还有央行连续降息对银行利润的挤压、银行为实体经济让利、为应对坏账计提充足拨备等因素。

对于曾经的“暴利”现在的“微利”说法，董希淼认为，银行从来就没有暴利。之所以很多人有“银行暴利”的误解，是因为没有看到银行收益的当期性和风险的滞后性，以及银行为实现盈利所付出的成本和风险。“银行贷款放出去了，利息就收回来了，但不良贷款的出现往往是滞后的。”对此，有银行内部研究人士也表示认同，因为现在很多坏账的爆发其实就是当年银行高速增长期埋下的“隐患”，从这个角度很难讲银行什么时期就是“暴利”。

羊城晚报记者观察银行年报中衡量投资回报的“净资产收益率”发现，已公布年报的10家银行，最低的是交行为13.23%，最高的是招行为17.09%，该指标普遍高于其他行业的平均水平（很多在10%以下），说明银行赚钱的能力还是比较高的。

不良贷款仍“压顶”

与大幅放缓的净利增速相对应的，仍是不良贷款的攀升。2015年，工中建交不良贷款新增共计1514.22亿元，“双升”趋势并未缓解，而最新公布年报的农行不良率更是达到2.39%，在五大行中最高。

坏账的大幅抬头还令上市银行均出现了拨备覆盖率大幅下降的问题。五大行中拨备覆盖率下降最快的是农行，从2014年的286.53%降至189.43%，下降了97.1个百分点；建行次之，拨备覆盖率下降71.34个百分点至150.99%；工行为156.34%、中行为153.3%、交行为155.57%。据悉，监管层对银行要求的拨备覆盖率监管红线为150%，虽然这不是一个硬性要求，但建行、中行、工行等银行也均逼近这一红线。

多家银行都表示，不良双升的原因，首先是前期风险累积的逐步释放，其次是外部大环境持续低迷，实体经济承压，部分企业经营不规范导致。不良贷款仍然主要集中爆发在长三角、西部地区和环渤海地区，并有向珠三角等地区蔓延的趋势。“预计2016年我国银行业资产质量形势仍然不容乐观。”中行首席风险官潘岳汉在业绩发布会上称。