从昨天开始，全国股转系统（新三板）正式对挂牌公司实施分层管理，新三板首批创新层挂牌公司尘埃落定，共有953家挂牌入选，知名PE九鼎集团未现身其中。

此前的6月18日，股转系统披露的创新层初筛名单为920家，而正式入选创新层名单的挂牌公司总计953家。根据股转官网披露的《关于创新层挂牌公司初步筛选名单异议处理结果的公告》，结合市场异议的核实情况，贵州三力制药股份有限公司等39家挂牌公司满足分层管理办法的规定，调整进入创新层挂牌公司名单。

比“调入”更引起关注的，是包括九鼎集团在内的被出局的6家企业。其中，知名PE九鼎集团及新疆火炬、日懋园林3家挂牌公司申请自愿放弃进入创新层。而联讯证券、开源证券因被证监会派出机构采取行政监管措施，北京中搜网络因被举报反映其存在公司治理不健全、内控不合规等问题，此次无缘创新层。

事实上，在初筛名单公布的前一天，九鼎集团还发布公告称已经完成自查，公司符合《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》新增挂牌条件，无须整改，并且不应被简单划为私募机构，而是金融控股集团，九鼎随后顺利进入了初筛名单。但仅仅一周之后，剧情反转，九鼎在最后关头选择了自愿放弃。6月24日晚间，九鼎集团发布一份《九鼎集团主动申请暂不进入创新层的情况说明》，称放弃创新层是基于业务发展和信息披露考虑。声明称，经过近两年的发展，公司目前的主要业务已包括证券、期货、保险、公募、私募、个人风险投资管理、不良资产投资、房地产、技术服务、通信设备制造等多项金融及非金融业务。2015年度集团实现营业总收入约25.26亿元，其中非私募业务实现收入约19.63亿元，占比约77.71%；私募业务实现收入约5.63亿元，占比约22.29%。九鼎表示，挂牌后发展的其他各类业务虽都取得了快速、良好的发展，占比也已超过私募业务，但该等新办业务经营时间相对较短、所占比重还不足够大，业绩尚未完全释放。而分层办法对创新层挂牌公司在未来持续盈利能力、增长速度、市值规模等方面提出了较高要求。公司考虑到其新办业务尚未足够成熟、稳定，如此时公司直接进入创新层，可能会为公司以后的经营及发展带来不必要的压力和负担；同时公司业务复杂、下属公司众多，需要制定更完备的信息披露制度，以便更加满足股转系统对创新层挂牌公司在信息披露方面的要求。

有业内人士猜测，公众压力、政策窗口的临时指导都有可能成为九鼎出局的原因。据悉，在成功入选初筛名单之后，市场质疑声汹涌，有媒体对九鼎集团及其下属企业的业务模式、股票发行、业务转型、金融创新等方面进行了大量的报道。6月24日九鼎还曾发布澄清公告表示报道不实。无论九鼎因何种原因自动弃权，都意味着从结果来看，新三板PE（私募股权）公司在首批创新层全军覆没，无一进入。文/本报记者 齐雁冰