截至4月1日，工、建、农、中四大国有商业银行2016年年报全部出炉，公众关心的个人住房贷款数据也“浮出水面”。去年，在房地产火热行情的推动下，四大行个人房贷猛增2.7万亿元，相当于每天贷出约75亿元。

根据央行发布的2016年度金融机构贷款投向统计报告，全年新增人民币贷款12.65万亿元，其中，个人购房贷款增加4.96万亿元，占比39.21%。

四大行占据新增房贷超过“半壁江山”，增速更是远超平均水平。《中国经济周刊》记者根据四大行的年报统计，4家银行的新增个人住房贷款占全年新增贷款比例均超过六成。其中，中国银行占比最高，达到81.77%。

2017年，在各地密集出台楼市调控政策之后，个人住房贷款规模还会冲高吗？四大行将如何执行差别化的住房信贷政策？

房贷激增， 占四大行新增贷款六成以上

作为传统优势项目，2016年，建设银行个人住房贷款余额3.59万亿元，较上年增加8117.52亿元，房贷余额、增长量均居同业首位。

工商银行个人住房贷款余额3.24万亿元，新增7246.41亿元，位列第二名。

中国银行、农业银行个人住房贷款余额分别为2.4万亿元、2.56万亿元。其中，中国银行房贷增量5656.05亿元，占全行新增贷款的81.77%。这一比例是四大行中最高的。

农业银行个人住房贷款新增6329.52亿元，增长32.8%，这一增速在四大行中最高，也远高于农业银行全行贷款9.1%的增速。

农业银行方面表示，主要是由于该行加强零售客户营销力度，加大个人住房贷款的投放力度。农业银行指出，在去库存方面，实施差异化的房地产业务发展策略，做大做强“农民安家贷”特色产品。2016年，这一支持农民进城购房的产品共发放1676亿元贷款。

银行青睐个人住房贷款有其原因。在信贷风险不断攀升的当下，个人住房贷款是较安全的资产之一。年报数据显示，农业银行不良贷款率为2.37%，其中个人住房贷款不良贷款率仅为0.43%，在所有业务类型中最低。建设银行不良贷款率1.52%，个人住房贷款不良贷款率0.28%，同样是所有业务类型中最低的。

相比个人住房贷款备受各大银行青睐，房地产开发贷却颇受冷落。不少银行提出，紧紧围绕供给侧结构性改革和“三去一降一补”五大任务，做好信贷“加减法”。

例如，工商银行表示，要调整优化房地产贷款城市分类管理，审慎把握库存消化周期较长、风险较大的三四线城市新增住房开发贷款，严格控制商用房开发贷款。农业银行则提出，继续从严控制低密度高端住宅、商业地产和经营性物业等贷款项目。

《中国经济周刊》记者根据年报统计，四大行房地产贷款占比均不超过10%。其中建设银行占比最低，为2.91%。除了工商银行有小幅增长外，其他三家银行房地产贷款均有所降低。

重点支持首套房

和三四线城市去库存

个人住房贷款高速增长，但四大行纷纷表示，执行差异化政策，在去库存、适应宏观调控政策方面做出了努力。

农业银行副行长郭宁宁在3月29日的业绩发布会上介绍，个人住房信贷政策体现了区域差异化，热点城市去杠杆去泡沫，三四线城市去库存并支持购房需求。去年该行新增个人住房贷款中，三四线城市占比达44%，县域占比27%。此外，去年该行支持的首套房贷款占比达93%，首付款三成以上的房贷占比达91%。

工商银行行长谷澍也在3月30日举行的业绩发布会上回应，尽管住房贷款规模较大，但在发放上注意支持居民个人住房贷款合理的信贷需求，同时努力抑制各类炒房的投机性需求。他列举了两个数字：一是个人住房贷款余额里，有四分之三是贷给首套房，用于改善居民住房需求的；二是去年新增的7000多亿个人住房贷款，投向三四线城市的比例超过50%，是银行在去库存方面的努力。

谷澍还表示，今年将在个人消费贷款及住房贷款方面继续满足合理需求。

事实上，理性对待楼市、控制贷款风险一直是监管层强调的。据媒体报道，2016年10月12日，央行曾召集10余家银行的高管及个贷、资产负债部门总经理，召开商业银行住房信贷会议，传达房地产调控的精神。央行要求各商业银行理性对待楼市，加强信贷结构调整，强化住房信贷管理，控制好相关贷款风险。

今年2月召开的2017年人民银行金融市场工作会议强调，要继续完善差别化住房信贷政策，加强房地产金融宏观审慎管理，促进房地产市场平稳健康发展。

各行调控， 预计今年房贷增量不超去年

2016年10月份以来，全国多个城市出台限购限贷政策，涉及的城市不断扩大，限贷条件不断升级。有分析人士认为，2017年个人住房贷款激增的情形或将不再持续。

今年全国两会期间，央行营业管理部主任周学东曾表示，就个人房贷在新增贷款的占比来看，预计今年会下降到30%以内。

四大行借着年报发布的机会也积极表态。工商银行表示，将密切关注房地产市场变化情况，加强个人住房贷款区域差异化管理，建立健全区域、项目、客户差别化利率定价机制，增强个人住房贷款风险定价能力。

农业银行副行长郭宁宁在业绩发布会上表示，今年将对个人住房贷款的投放进行总量调控，控制投机性购房的贷款需求，支持合理的自住型购房需求。热点城市首套房、二套房的贷款利率定价都会有所提升，预计今年新增个人住房贷款不会超过去年。

建设银行方面也表示，今年的房贷增量不会超过去年，总体将有所收紧。

建设银行行长王祖继在业绩发布会上表示，贯彻宏观调控的政策是建行义不容辞的责任。而且，楼市政策对建行的业务发展是有利的——不仅有利于改善银行的经营环境，同时有助于规范房地产开发企业的融资渠道，规范其资金用途。

王祖继还表示，将继续坚持重点支持居民家庭自住和改善型住房消费需求，将按照宏观政策和监管部门的要求，对客户的首付能力、还款能力、还款来源进一步丰富审查手段，以保障按揭贷款健康发展。

《中国经济周刊》记者 姚冬琴 | 北京报道

(本文刊发于《中国经济周刊》2017年第14期)