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冠军已无悬念 基金排名战降温

距离2014年收官仅有2个交易日,2014年偏股方向基金的排名几乎已成定局。指数型基金申万证券分级将以绝对优势成为年内最赚钱股基。不过,尽管全年股基整体收益不俗,但跑赢上证指数的主动偏股基金只数占比仅为6%。

冠军或成定局亚军有待揭晓

申万菱信证券分级这只成立不到一年的基金年内涨幅达155.51%。易方达沪深300非银ETF和鹏华中证800证券保险年内收益率分别为127.45%和123.44%,目前分别排在第2和第3位。

上半年还由于股市箱体震荡导致偏股基金整体收益为负,并且成为公募基金中唯一一个不赚钱的品种,下半年转眼之间指数就来到了3200点,基金整体收益也有了较大的提升,尤其是指数型基金收益居前。

WIND数据显示,截止12月26日,指数型基金算术平均收益率高达37.74%。主动管理的偏股基金方面,普通股票基金由于高仓位,整体收益也远高于混合型基金,前者的算术平均收益率为25.08%,后者为18.97%。

而随着今年交易日所剩不多,各类基金的排名也几乎成了定局。申万菱信证券分级这只成立不到一年的基金年内涨幅已达155.51%,此前该基金年内累计收益率最高曾达164%以上。即便有所下滑,该基金也当之无愧成为今年最赚钱的基金。

易方达沪深300非银ETF和鹏华中证800证券保险年内收益率分别为127.45%和123.44%,两只基金分别排在第2和第3位。即使未来仅有的两个交易日再现风云,相信这三只基金的年内最赚钱基金地位已几乎不容动摇了。普通股票基金中,工银瑞信金融地产的地位也再度得到巩固。截止12月26日,其年内累计收益率为92.54%, 以近16个百分点的优势领先第二名。而亚军和季军的争夺尚有一定的悬念,工银瑞信信息产业和海富通国策导向截止12月26日的累计收益率分别为76.74%和73.58%,差距不大,而前者重配科技股,后者在近期行情中已转投金融的可能性较大,未来两个板块表现的差别,将直接影响到亚军花落谁家。而由于排在第4位的宝盈策略增长累计收益率为66.45%,有一定差距,因此恐难以参与亚军争夺战了。

宝盈核心优势则将领先优势一直保持下来,截止12月26日仍然领先18个百分点,年内累计收益率为78.27%。而亚军之位同样存在一定悬念,华泰柏瑞积极成长、交银主题优选、中邮中小盘灵活配置收益率分别为60.8%、58.21%和57.74%,三只基金或将就亚军之位一决高下。

仅6%的股基跑赢沪指

同期A股涨幅为49.5%,跑输指数的基金占比为93.4%,仅有不到7%的普通股票基金跑赢指数。混合型基金同样如此,仅有12只基金累计收益率在49.5%以上,占比只有5.48%。

得益于下半年以来的股市走牛,各类型基金整体收益率不俗,仅有少部分基金净值下跌。看起来似乎皆大欢喜,但事实上,由于下半年以来的行情以蓝筹为主,在所有申万一级行业中,建筑装饰和非银金融总市值加权涨幅分别达到115.84%和112.74%,之后是钢铁、交运、公用事业的涨幅分别达到80%、74%和65%,处于两市前列,但由于自去年以来大部分基金的配置均以成长风格为主,导致今年跑输上证指数的基金不在少数。

数据显示,截止12月26日,剔除今年新成立的基金,364只普通股票基金中,仅有11只基金净值下跌,看起来为基民带来不错收益。但事实上,同期上证指数涨幅为49.5%,跑输指数的基金达到340只,占比为93.4%,仅有不到7%的普通股票基金跑赢指数。

混合型基金同样也是如此,219只基金中,仅有12只基金累计收益率在49.5%以上,占比只有5.48%。也就是说,主动管理的偏股方向基金中,仅有36只基金跑赢上证指数,占比仅为6.17%。

这主要是由于自2013年以来,先是创业板为代表的中小盘涨势如虹,成就了不少重配成长股的基金。2013年收益率居前的基金均为重配成长股的,而重配蓝筹的基金则纷纷垫底。直到今年三季度末,以持仓市值计算,公募基金前五大重仓行业分别为制造业、信息技术业、金融业、批发和零售业、房地产业。其中金融和地产的地位再度下滑。因此,今年下半年来也仅有重配金融以及及时调仓持有金融的基金涨幅居前。

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