□本报记者 王小伟
保护中小投资者合法权益是资本市场持续健康发展的基础。多地证监局把保护投资者合法权益作为辖区监管工作的重中之重，坚持以投资者需求作为第一导向，坚持以投资者风险意识作为第一信号、坚持以提高投资者自我保护能力作为第一考量，将维护中小投资者合法权益融入日常监管工作，充分发挥投资者教育基地辐射作用，持续推进辖区投资者保护工作。
“特色投教”精彩纷呈
福建证监局着力打造闽台特色投教基地，提升投资者教育效果。福建证监局介绍，已经依托辖区证券期货经营机构建立了两个实体投资者教育基地及两个网络投资者教育基地。其中，华福证券实体投教基地成为全国首批国家级投资者教育基地。
福建证监局通过三方面措施加强投资者权益保护。一是打造闽台特色投教基地。指导华福证券充分发挥闽台地缘优势，依托投教基地搭建闽台金融交流平台，加强与台湾地区证券机构的交流合作，致力于成为台湾了解大陆资本市场的窗口。
二是充分发挥投教基地窗口作用。通过在投教基地内运用体验式、互动式技术手段，搭建市场模拟体验环境，开展证券基础知识网络竞赛和模拟交易大赛，播放专家讲座及发放证券基础知识书籍方式，有针对性地开展投资者教育工作，做到投资者“问有所答、惑有所解、需有所应”，增强投资者对资本市场直观认识。
三是发挥投教基地辐射作用。探索开展辖区机构与省内各地区广播电视大学、社区大学相结合的实体投教合作模式，指导相关证券机构与南平广播电视大学、三明市社区大学、明溪县社区大学签署合作框架协议，组建一支由证券期货资深从业人员组成的投资者教育师资队伍，通过定期为中小投资者授课、开展体验式公益教育、高校毕业生实习、实地培训、社区投资知识普及宣传、展示打非成果等方式，在福州、南平、三明、泉州等地开展投资者教育活动。
广东证监局近年来同样持续加大投资者教育力度，开展一系列有特色的投教活动。一是积极推动广州市率先试点将投资者教育纳入国民教育地方课程体系。为从小普及金融理财基础知识，广东局组织专业团队编写了高中、初中、小学三套金融理财知识教材，于2015年秋季学期在广州市36所中小学正式试点开设金融理财知识教育课程，参加学习的学生近一万人。广州也成为国内首个将金融理财知识教育纳入到国民教育体系的地区。
二是持续开发和投放投资者教育产品。在2015年依托公益信息平台编发投资者保护公益信息18期，内容涵盖股市风险提示、分级基金、防范非法证券活动等领域，累计接收人数达9000余万人次。
三是开展与投资者的交流互动和业务培训。广东局积极组织投资者与上市公司双向交流，一方面联合辖区上市公司协会开展上市公司“投资者关系管理月”活动，组织200多家上市公司的董事长、董秘和财务总监等主动“迎客”；另一方面联合行业协会组织一百多名投资者参与“走进上市公司”活动，进行现场参观和调研，了解公司实际生产状况，提高对上市公司的认识，引导投资者树立“了解才投资”的理念。
增强风险意识成新亮点
业内人士指出，增强投资者理性投资理念，提升投资者风险意识，是投资者保护工作的重要内容。多地证监局在增强投资者风险意识方面多措并举，成为投保活动的新亮点。
福建证监局通过开展“四进活动”、“四定警示”、“以案释法”等专项活动，有针对性的增强投资者风险识别和自我保护能力。
其中，“四进活动”指全面开展投资者教育进社区、进校园、进营业部、进上市公司。通过“四定警示”，强化了特定类投资者风险意识。福建证监局借助证券期货经营机构相关渠道，通过短信、微信、微博、公司网站、交易系统信息提示框等方式将风险警示词条定向、定期、定时、定点发送给投资者。
江苏证监局将投资者教育基地建设成为三大载体，以突出行业投资者教育基地的地位。其中，“三大载体”职能分别体现在投资知识教育的载体、投资风险教育的载体和权益维护教育的载体三个方面。以投资者风险教育的载体为例，江苏证监局指出，每个人的认知能力都是有限的，在投资过程中谁也不可能完全避免误区的产生，特别是当前互联网金融风起云涌之时，投资风险教育显得尤为重要。但行业机构在进行投资者教育过程中，往往容易夸大投资的收益，缩小甚至隐瞒投资风险教育。因此，在投教基地建设中，江苏局强调要把投资风险教育作为一个独立板块设计规划，通过风险教育，引导投资者提高理财认识，根据自己的风险承受能力进行投资，用良好的心态去管理财富、享受财富，将风险有效控制在投资行为之前，避免走入误区。
完善制度 强化监管
为了推进投资者保护和教育工作，多地证监局完善了相关制度，同时加大了投资者保护监管力度，提升适当性管理水平。
吉林证监局始探索建立了“投保工作领导小组——牵头处室——局内各处室——行业协会和市场主体”的综合协调工作机制，制定了投资者保护联络员制度，通过调动各方力量，明确职责分工，把投资者教育渗透到监管工作的各个方面、各个环节，努力培养投资者的风险投资意识和自我保护意识，取得了积极成果。
其一，线上与线下相统一，投教工作形式更加丰富。吉林证监局一方面督导市场主体因地制宜地开展丰富多彩的投资者教育宣传活动，另一方面发动市场主体充分利用线上资源多渠道开展投教宣传。
其二，场内与场外相结合，投教工作覆盖范围更加广泛。一方面，组织开展非法证券活动宣教进社区活动，另一方面还引导上市公司“欧亚集团”及“吉林高速”结合经营特点，在人流密集的大型商场和高速公路出入口进行投教宣传，协调上市公司“吉视传媒”，在六家有线电视节目以字幕方式滚动播放投资者保护词条，提升受众面和影响力。同时还积极组织走进上市公司系列活动，连续多年组织上市公司“业绩网上说明会”、“走进上市公司”、“走进投资者”系列活动，搭建中小投资者到上市公司调研平台，提供投资决策信息，培养树立“投资从研究开始”的理性投资理念。
其三，主体与公众各有侧重，投教工作重点更加突出。例如，近年启动“了解你的客户”专项活动，明确工作要求内容并举行启动仪式，强化证券期货经营机构适当性管理要求，督导经营机构完善制度、健全流程，充分履行适当性义务。
其四，时点和日常紧密穿插，投教热点不断轮换。比如，吉林证监局打造“3·15”投资者权益保护日品牌活动。围绕“投资者保护 你我同行”等主题，坚持多年举办“3·15”主题教育宣传活动，统一推动主题文化要素，多维度多角度渗透维权信息。
其五，宣教与业务相互渗透，投教工作内容更加充实。为有效提升投教工作的广度和深度，吉林局能够坚持宣教工作与监管工作的有机结合和相互渗透，完善投资者投诉处理机制，深入了解投资者需求，持续做好上市公司重点领域信息披露工作，加强执行投资者适当性管理要求的随机检查、专项现场，强化监管执法力度。
福建证监局持续围绕投资者教育、风险揭示、诉求处理、权益维护、投资者适当性落实情况等方面督促和引导辖区各市场主体投资者保护各项工作落到实处。不仅明确“负面清单”监管模式，而且完善了“五个公示平台”，及时、全面、准确披露代销金融产品信息、广播电视证券节目信息、从业人员诚信信息、证券投资顾问人员信息，便于投资者查询，加强投资者网络互动，强化投资者外部监督。
