本周是今年6月的最后一周，回顾这半年，银行理财产品一路走低。随着去年的五次降息及今年3月初的一次降准，各类银行理财产品以及互联网平台理财的各种“宝宝”类产品收益率都不容乐观。在这样的情况下，投资者的钱袋子到底应该放到哪个篮子里去？

年中效应未现

上周，英国脱欧公投闹得全球金融市场大起大落，有机构预测市场资金面压力将有放大趋势。

平安银行杭州分行财富管理部产品经理王卉介绍，由于对未来市场行情的不确定性，一年期及更长期的银行理财产品将越来越稀缺。“我们现在一年期的理财产品很少，主要都是半年期及以下的。”王卉表示。

273天，年化收益率4.0%，10万元起，这么多的条件还“手慢无”。昨天，严阿姨在体育场路一家银行柜面抱怨：“这款‘安享回报’的人民币理财产品我去年也买过，当时10万元起的年化收益率为5.45%，现在这么低了还抢手”，话虽这么说，没有买到产品的严阿姨还是悻悻而去。该行理财经理透露，目前各银行理财产品但凡预期收益率超过4%的都很抢手。

收益持续下行

记者昨天走访了杭州的几家银行，发现半年期及以下理财产品的收益率大都徘徊在4.5%左右，与去年同期5%以上的收益率相比，可谓是今非昔比。有分析人士指出，今年货币政策宽松的情况会一直持续，在这样的大环境下，包括银行理财产品在内的各类理财产品收益率仍将小幅下跌。

“从收益类型看，保本类产品的收益下跌速度高于非保本类产品。一款投资期限182天的保本类产品，目前年化收益为3.1%，去年差不多有4.05%。”某国有银行理财顾问海华透露，“以往年中银行确实会推出几款高收益产品，我们会提前电话通知一些投资额度和活跃度都比较高的优质客户，今年没有类似产品推出，非保本型一年期产品的收益率仅为3.9%-4.05%。”

据中国电子银行网监测数据显示，6月27日银行理财市场在售非结构性人民币理财产品的平均预期收益率为3.81%，其中收益率超6%的产品已难觅踪影，收益率超5.5%的仅为6款。而从趋势看，6个月期限以内的产品收益较前一周有所下降，6-12个月期限的产品收益率基本持平。

钱袋子将何去何从？

“前两天，有一位85岁的老奶奶跑了好几家银行都抢不到满意的理财产品，就上我们门店来了解行情”，178理财俱乐部小臧透露：“事实上，投资者还是有一些收益率较高的靠谱产品可以选择。”

178俱乐部工作人员表示，一些政府城建类产品和国企平台产品的收益相对稳定，比较适合普通投资者关注。工作人员同时提醒，选择高收益产品时要注意投资期限，如果对流动性要求不高，同等收益下优先选择期限较长的产品，一来可以在收益率下行通道中锁定现有收益，二来减少对接次数，因为频繁对接会累积出较长的募集周期，造成年度实际投资期限缩短、实际收益被摊薄。

据了解，178理财俱乐部上周推荐了一款湖州的五水共治产品，得到投资者的热情参与。本周还有一些中长期产品推出，都是五水共治、安居工程、特色小镇等城建类。据悉，这三款产品的投资期限均为18个月，在收益率下行的市场环境中，不失为投资者锁定收益的好选择。记者 王翊幸泠 梅丹