今年以来，在证监会投保局的统筹协调下，中证中小投资者服务中心（简称“投服中心”）多措并举、精准发力，不仅持股行权、纠纷调解、证券支持诉讼等业务打开局面、形成影响。

投服中心负责人在接受采访时指出，投服中心主要通过事前持股介入公司治理、事中提供纠纷解决服务、事后证券支持诉讼等创新机制，以股东身份、市场角度、法律手段，助力实现中小投资者保护工作的常态化、规范化和制度化，推动形成资本市场中小投资者保护新格局。

推出投资者保护新举措

中国证券报：从市场反映来看，还有一部分中小投资者对投服中心并不是很了解，可否介绍一下投服中心的基本情况？

投服中心：党中央、国务院对投资者保护工作高度重视。习近平总书记在中央财经领导小组第十一次会议上指出要加快形成投资者权益得到充分保护的股票市场。保护中小投资者合法权益一直是证监会工作的重中之重。长期以来我国资本市场中小投资者合法权益保护存在短板，有针对性的制度安排少、操作性不强，投资者权利行使和维护存在很多障碍。证监会从顶层设计和中小投资者实际需求出发，成立投服中心这一公益性维权和服务组织，就是完善监管政策、丰富组织体系，切实加强中小投资者保护的重要举措。与证监会依法全面从严监管、交易所自律监管的职责分工不同，投服中心的主要职责包括以公益性“持有100股”的股东身份行使股东权利、秉持权威公正原则提供纠纷调解服务、通过法律手段开展诉讼和支持诉讼等。

中国证券报：您刚才提到了行政监管、自律监管，投服中心与二者的关系是什么，如何定位？

投服中心：中国证监会依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，在事前事中事后履行依法从严全面的监管职责，交易所作为市场组织者履行自律监管职责，也是主要体现在事中事后监管。投服中心则是作为上市公司股东，事前参与上市公司治理，发挥示范引领作用，提高公司治理水平；事中发挥调解作用，向中小投资者倾斜，化解市场各类型纠纷；事后通过股东诉讼或支持诉讼，对违法违规的市场主体提起诉讼，以法律手段切实维护中小投资者的合法利益。

尽管事前事中事后的流程环节类似，但是针对上市公司公司治理难题，投服中心的工作角度、手段和途径，完全不同于行政监管和自律监管。因此，从一定程度上来讲，投服中心填补了中小投资者法律保护和市场保护的短板和空白，以新的机制和手段推动中小投资者保护迈上新台阶，进一步促进资本市场秩序的优化和完善。通过落实法律保护、助力监管保护、支持自律保护、践行市场保护、提升自我保护，形成资本市场中小投资者保护新格局。

创新中小投资者保护实现路径

中国证券报：从三项具体业务来讲，首先持股行权试点以来取得了哪些效果？

投服中心：投服中心于今年4月正式启动持股行权试点工作。截至2016年11月30日，投服中心已持有上海、广东（不含深圳）、湖南3个试点地区543家上市公司股票。近一年来，通过发送177家股东建议函，3次参加股东大会和现场行权，参加狮头股份、梅雁吉祥等10场媒体和投资者说明会，针对万科宝能股权之争、一汽轿车违反承诺、雅化集团公司章程修订、慧球科技公司治理混乱、格力电器发行股份购买银隆新能源事件等5次公开发声等举措，持股行权工作点面结合、由点带面已在试点区域全面开展。

坚持问题导向，选择市场热点难点，聚焦争议点，是投服中心选择行权对象的原则。资本市场涉及上市公司的相关问题繁多、大小不一，不可能面面俱到，选择热点难点焦点和重大问题行权，可以扩大影响力和行权效果，其目的是发挥示范引领、唤醒启蒙、树立标杆的作用，切实维护中小投资者合法权益。每次行权，投服中心都发扬专业精神，整个行权过程可以概括为认真准备、深入研究、提问专业、论据充分、论证有力，起到了很好的效果。不仅得到广大中小投资者的充分肯定，也得到上市公司、证券经营机构等市场主体的认可，同时节约了行政监管资源，减轻了行政监管压力。例如，153家上市公司回函采纳建议，70家已召开股东大会对公司章程进行了修改。3家上市公司终止了重组，1家公司修改业绩补偿方案。

中国证券报：纠纷调解工作有哪些工作亮点？

投服中心：纠纷调解工作是投服中心较早开展的业务。今年以来，以创新调解机制为基础，以提升调解能力为重心，在构建全国性全市场调解网络、组建兼职专家调解员队伍、开展诉调对接、创新调解机制等方面均取得了突破，形成了纠纷调解工作新的亮点。其中，小额速裁机制更是获得了广泛认可。这一机制是投服中心在借鉴德国银行业5000欧元以下纠纷速裁程序的基础上，积极研究向中小投资者倾斜的制度，不断探索推出的。它不仅为纠纷解决和投资者从速获得赔偿提供了新的解决途径，而且提高了市场纠纷化解的效率。今年以来，小额速裁机制先后在北京、四川等6地成功试点推广，小额的界定从年初的5千元升级达到5万元。截至目前，包括小额速裁机制案件在内，投服中心登记纠纷2944件，正式受理各类纠纷案件986件，调解完结550件，调解成功531件，其中，今年受理纠纷783件，调解完结347件。调解成功率达95%，涉及争议金额2.37亿元，其中单起最大涉案金额为5000万元，投资者获得赔偿金额达3630余万元。

中国证券报：匹凸匹和康达新材两家上市公司证券支持诉讼案件进展如何？下一步在证券支持诉讼方面有何打算？

投服中心：针对匹凸匹信息披露违规、康达新材造假上市两个案件，投服中心一共支持全国25名中小投资者，向上市公司实际侵权行为人提起了证券支持诉讼，共计要求索赔265万余元。7月20日，投服中心提起匹凸匹证券支持诉讼，案件目前处于公告送达阶段，将于不久开庭。8月10日，投服中心提起康达新材证券支持诉讼，上海一中院已于10月份开庭审理，目前正在等待法院庭审结果。匹凸匹证券支持诉讼案件，是证券期货市场全国首例证券支持诉讼，是我国证券市场支持诉讼制度建设的“破冰”之举。投服中心接受委托为中小投资者打官司，案件着重向上市公司违法违规直接责任人追责，客观上警示上市公司董监高管勤勉尽责，让违法主体付出应有的代价，彰显了法律的威慑力。下一步投服中心将进一步完善证券支持诉讼制度规则，重点突破典型案件、总结经验形成模式、扩大范围形成影响，积极呼吁推动人民法院判例适用试点工作。

中国证券报：您如何评价投服中心上述三项创新工作？

投服中心：投服中心持股行权、纠纷调解、证券支持诉讼等工作是从我国资本市场中小投资者救济的现状出发，改革创新、服务大局，研究出一套适合我国资本市场的中小投资者保护机制和实现路径。虽然取得了成效，但是还处于起步阶段，我国资本市场散户占绝大多数的格局长期不变、中小投资者自身行权维权意识淡薄，党中央国务院和证监会高度重视中小投资者保护工作等客观因素决定了投服中心的工作前途大有可为。

2017年扎实推进投服中心“1+6”建设

中国证券报：从媒体角度来看，2016年投服中心的工作可圈可点。2017年投服中心有哪些重点工作计划和内容、创新做法和机制安排？

投服中心：2017年投服中心将坚决按照证监会党委的部署和要求，求真务实、真抓实干，抓学习、带队伍、强管理、凝共识，全体干部员工要开拓创新、勇于担当、上下一心、攻坚克难，努力形成新的、良好的工作局面。2017年投服中心重点工作安排是“1+6”。简单说就是以坚定不移全面从严治党这“1”核心为统领，重点抓好全面铺开持股行权工作、积极推动初步建成全国性证券期货纠纷调解组织、重点突破股东诉讼和支持诉讼、建成中国投资者网站公益服务平台、形成投资者教育特色品牌和全面加强中心内部管理等“6”项工作。记者 刘国锋